“帮你投”实例研究：定投不为提收益率，而为增厚整体收入

华尔街有句名言：市场是由贪婪和恐惧而推动的。对大多数投资者来说，他们都克服不了自己的贪婪，反而过于自信地以为自己可以把握股市的波动而获得超额的收益，最终却是获得额外的损失。

尤其是这两年的市场，一直都处在一个比较震荡的调整期，对投资者来说，比起收益更要关注风险。

在这种形势下，投资者能做的：一是减少集中性的投资，也就是不要单独押注某些看似火爆的主题赛道，因为风格轮替在未来可能成为常态，主题赛道很容易买在高岗，更多做一些分散、均衡、价值风格的长期稳健投资;第二，不要做择时的预判，再厉害的基金经理也很难掐点买卖，别说普通人了，这时候定投是一个更简单有效的方法，定投的目的不是拉升收益率，而是增厚整体收入。

定投基金产品，就是看准了一个投资方向，接下来就是等它跌下来。当别人都撤退的时候，反而会选择买入，等待之后赚钱拉升的机会。为什么机构资金多数时候是赚钱的?因为他们总是越跌越买，普通投资者资金有限，这时利用基金定投的方式就可以做到左侧交易的模式。

普通投资者如何开启定投之路?在海外，基金投资者普遍会跟随有一定经验和专业知识的“专家”来进行投资和设置定投，基金投顾机构就扮演着这个“专家”的角色。我国于2019年10月开始推动基金投顾试点，至今已有两年时间，60来家已经获得基金投顾业务试点资格的机构中，先锋领航投顾就是其中极具代表性的一员。

作为由蚂蚁集团和Vanguard集团共同孵化的投顾服务，先锋领航投顾通过支付宝上线“帮你投”为用户提供含选基、配置、调仓等为一体的全委托投资服务。截至2021年底，“帮你投”累计服务用户数已经增长到300万，为行业中服务用户数最多的基金投顾服务。

针对不同投资经验、不同风险偏好、不同投资目标和持有时长的用户，“帮你投”除了会给协助定制不同的投资组合以外，还会推送不同的资讯服务和投教内容，比如新手用户会有更多基础理财知识，成熟客户会了解到更多市场资讯和模型测算等信息。一旦当用户买入一个投资组合后，“帮你投”还会针对用户的偏好，以及市场的变化，在不同的时间节点、行动节点给到客户提醒，例如客户可能存在不理性的频繁交易，“帮你投”将根据分析对比，给出有用的参考建议，帮助客户更好决策，通过长期持有理性获得目标收益。

总结来看，下跌行情当中，定投具备“亏损少，回本概率大，解套时间快”等诸多优势。甚至从某种意义上看，基金定投就是为应对市场调整而生的一种投资方式。