不知何时,基金圈流传出这样一种说法:基金经理如果不敢于重仓、集中某些行业,说明他对自己选的股票和行业没有信心。原来在一部分人眼里,均衡也成了一种罪过。
不知何时,基金圈流传出这样一种说法:基金经理如果不敢于重仓、集中某些行业,说明他对自己选的股票和行业没有信心。原来在一部分人眼里,均衡也成了一种罪过。
事实真的是这样吗?其实不然。每个基金经理都有各自不同的投资风格,也都有各自擅长的行业和领域,比如有些基金经理擅长的领域集中在偏成长的消费、医药、新能源,有些则偏好价值风格的金融、地产、基建。而在美联储加息、政策压制等因素的约束下,去年以来市场出现了多次高低切换和板块轮动,高估值的成长板块在经历了前期快速上涨之后迎来了深度回调,价值风格行业的基金则保持稳定的上涨。从长期来看,无论哪种市场环境,总有一类资产表现会好,同时也没有一类资产的表现会一直好,实现不同资产的均衡配置,才能获得相对稳定的超额收益。
基于此,基金投顾服务“帮你投”在为投资者进行基金组合定制时,尤其会根据不同基金经理的风格、行业、类型进行“搭配”,即通过均衡、分散的投资原则,对基金进行穿透分析,对行业和个股的集中度进行把控。在过去的两年时间,中证800涨17.33%,最大回撤-21.62%;沪深300涨15.34%,最大回撤-26.56%。而“帮你投”结合有效的资产配置及调仓操作,所有投资方案在回撤表现方面均优于上述市场指数。
“帮你投”是由蚂蚁集团和国际公募巨头Vanguard集团共同孵化的基金投顾服务平台,于2020年4月上线支付宝,为用户提供选基、配置、调仓等全委托式的基金投资顾问服务。截至目前,“帮你投”成为市场中服务用户数最多的投顾机构,累计服务用户超300万。
资产均衡配置可以说是投资的基石,它是获得长期稳定、且回撤波动较小的一种投资方式。对于风险厌恶型的投资者来说,这一点尤为重要。而对于普通人甚至普通基金经理而言,现在压赛道、赌风格的投资方式已不利于获得长期稳定的业绩,均衡是长期立于不败之地的唯一法则。
因此,结合对明年市场的预判,“帮你投”将会继续坚持“均衡配置”的投资理念,以长期、确定性的标的作为收益准心,但将在更多维度上达到均衡和多样化的配置,以期能够更好的应对市场波动。
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