富格林投资：非农提升加息预期 CPI领衔“恐怖数据”压轴

前言:富格林投资服务金融市场十三载,以提供安全、可靠、便捷的多元化产品交易渠道高效助力投资者实现财富增值。上周多项经济数据显示,美国就业市场与制造业活动出现明显降温迹象。本周,预计金融市场依旧很难平静,因为将迎来重磅美国3月份CPI数据及美国3月零售销售数据。投资者可通过咨询富格林投资掌握重磅行情,抓住财富机遇。

展望本周,将迎来重磅美国3月份CPI数据,该数据会影响到美联储未来货币政策,是全球金融市场近期都非常关注的一个经济数据,另外,还将迎来有着“恐怖数据”之称的美国3月零售销售数据。事件方面,多位美联储官员将陆续发表讲话,有望给美联储5月份货币政策会议提供指引,需要重点关注。

富格林投资据讯,周二现货黄金从亚盘开始大幅拉升,重回2000美元关口上方,并一度涨至2007.36美元的日内高点,最终收涨0.61%,报2003.67美元/盎司。北京时间日内20:30,美国劳工统计局将公布3月份消费者物价指数(CPI)数据,投资者务必系好安全带,提前做好仓位调整。

在美国3月通胀报告之前,周二美联储官员对美联储下一步的政策举措发表了不同的看法。纽约联储主席威廉姆斯周二表示,美联储官员仍有更多工作要做,以压低通胀,再加息一次是合理的。不过他表示,如果通胀下降,美联储将需要降低利率。芝加哥联储主席古尔斯比呼吁,在评估可能源于金融压力的信贷状况收紧对经济的影响时要“谨慎和耐心”。 他并认为,银行贷款回落将有助于抑制通胀,进而减少货币政策的使用。古尔斯比在今年的货币政策决定中拥有投票权,也是首位暗示美联储目前可能需要推迟进一步加息的官员。

上周五美国公布了3月非农就业数据。数据显示美国3月新增非农就业人数23.6万,低于预期值23.9万,为2022年以来次低;失业率3.5%,低于预期值和前值3.6%;劳动参与率连续4个月上升,高于预期值和前值62.5%,是疫情后的最高水平,但较疫情前仍低0.7个百分点;平均时薪同比4.2%,低于预期值4.3%和前值4.6%。

美国3月就业数据公布后,市场对5月加息25基点的预期升温。据CME调查工具显示,4月7日就业数据公布后,市场对5月美联储加息25基点的预期由49.2%跃升至67%左右,但仍预计下半年将降息75基点左右。虽然市场认为招聘市场已经出现疲软信号,但劳动供求缺口仍大、失业率居低不上,叠加原油价格再度上行和银行业危机暂时缓解,美联储加息的必要性和可行性都更充分。

此外值得注意的是,虽然美国就业人口增量放缓,但失业率低于市场预期,3.5%的失业率说明美国依然处于完全就业周期,这令美联储5月加息预期又再次升温,但加息预期的升温令美国经济与金融的潜在风险也将进一步走升。

尽管3月非农新增就业低于预期,但失业率出现下滑,劳动参与率提升,使市场认为美国劳动力市场仍然坚韧,对美联储5月继续加息的预期上升。在关键通胀数据有所下滑,就业市场表现强劲的当下,市场再次把目光集中在了本周美国的3月CPI数据。从目前的市场预期看,这份CPI数据很可能也将有着极为特殊的意义:3月总体CPI同比涨幅很可能自本轮加息周期启动以来,首次降至核心CPI涨幅之下。

除了CPI数据之外,美联储3月21日至22日议息会议的会议纪要也将于美东时间周三公布,该份会议纪要可能反映出美联储对暂停加息的重视程度,以及美联储对当前形势的关注程度是否超出了市场的期望。另外,多位美联储票委将陆续发表讲话,有望给美联储5月份货币政策会议提供指引。有关行情投资者可通过富格林投资网站(FGL100.com)关注了解更多分析。

原油方面,周二于美盘前大幅拉涨,WTI原油收复80美元关口,日内涨幅一度至2%,最终收涨1.95%,报81.432美元/桶,布伦特原油重回85美元上方,最终收涨1.54%,报85.50美元/桶。

另外,俄罗斯削减石油产量的计划终于开始成为现实,俄罗斯的海运运输量上周大幅下降。上周俄罗斯港口的原油出口量下降124万桶/天,为去年12月中旬风暴袭击两个出口港口以来的最大单周降幅。俄罗斯此前承诺从3月到6月减产50万桶/天,以回应七国集团(G7)对俄罗斯原油销售的价格实施上限;然后在4月初欧佩克+(OPEC+)集体宣布减产后,俄罗斯宣布将减产50万桶/天的措施延长至2023年年底。上周五,俄罗斯能源部表示,3月份俄罗斯石油日产量减少了70万桶——这意味着未来几周海上石油流量的大幅下降可能会持续下去。

周二EIA在《短期能源展望》报告中预测,非石油输出国组织(OPEC)国家将在今明两年的新增石油产量中占据更大比例,与过去两年的情况相反。在沙特阿拉伯和其他中东产油国宣布从下个月开始减产约116万桶/日的计划后,美国、巴西、加拿大和圭亚那的产量增幅将超过OPEC国家。

早间美国石油协会(API)的数据称,美国上周原油和汽油库存意外增加,在截至4月7日的一周,原油库存增加约38万桶,汽油库存增加了约45万桶。

总体来看,尽管需求担忧尚存,但因俄罗斯减产见效,地缘紧张持续,市场寄望于晚间美国通胀数据后,美联储放松政策紧缩,油价日内持偏多观点;但也需关注晚间EIA数据,若进一步显示库存增加,警惕短线波动加大。投资者可登录富格林投资网站(FGL100.com)及时关注原油行情、布局盈利策略。

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